Paramount Skydance : 44 milliards de dollars de dette pour racheter Warner Bros. Discovery

Paramount Skydance a lancé une émission de dette de 44 milliards de dollars afin de financer son acquisition de Warner Bros. Discovery, évaluée à 110 milliards de dollars. L’opération comprend 32 milliards de dollars de dette de qualité investissement et 12,4 milliards de dollars d’obligations à haut rendement, complétés par des fonds propres, des prêts à terme et la trésorerie disponible. Le groupe attend toutefois encore l’approbation définitive d’un juge fédéral concernant un accord conclu avec les procureurs généraux de 12 États, dernière étape réglementaire avant la finalisation de la fusion. Paramount estime, pour les besoins de son dossier, une clôture au 7 octobre, tout en soulignant que la date reste incertaine. Un retard d’une semaine entraînerait environ 49 millions de dollars de frais supplémentaires pour les actionnaires de Warner Bros. Discovery, en plus du versement de 31 dollars par action. La nouvelle entité devrait porter environ 80 milliards de dollars de dette et prévoit des milliers de suppressions de postes, son directeur général David Ellison visant au moins 6 milliards de dollars de synergies.