Cette fois c’est parti, après des mois de préparation, Vivendi a donné le coup d’envoi de l’introduction en bourse d’Universal Music Group. Pour l'opération, la major est valorisée 33 milliards d’euros. L’IPO est prévue pour le 21 à septembre prochain à la bourse hollandaise. L’opération est bien connue, Vivendi va distribuer 60% des parts à ses actionnaires. Rappelons que Tencent détient déjà via un consortium 20% de la major, et que le fonds Pershing possède aussi 7,1%. L’IPO arrive dans un contexte favorable pour la musique, avec notamment les très bons chiffres du marché américain.

Warren Buffett’s AAPL mistake cost Berkshire Hathaway up to $18B, after the billionaire investor earlier admitted that selling some of the conglomerate’s holdings at the end of last year was “probably a mistake.”
AAPL closed on a record high yesterday, which would have seen Berkshire’s pre-sell-off stake worth $146B ...

L’article 208 millions d’euros levés par les startups françaises cette semaine est apparu en premier sur Maddyness - Le Magazine sur l’actualité des Startups Françaises...

Buzzfeed va faire son entrée en bourse via un SPAC. Le site a signé un accord avec le SPAC 890 Fifth Avenue Partners. Les discussions avaient été entamées il y a quelques mois entre le site et le SPAC. Le groupe sera listé sous le nom de Buzzfeed. L’opération valorise le site pour 300 millions de dollars.

L’affaire a été rendement menée. Vivendi a annoncé hier soir par communiqué, la signature d’un accord avec la holding de William Ackman, Pershing Square Tontine concernant une prise de participation de 10% au capital d’UMG. Cette opération a pour effet de valoriser la major à 35 milliards d’euros, avant son entrée en bourse. Le capital d’UMG est désormais composé de Vivendi, Tencent et PSTH. L’IPO se fera après une distribution de 60% d’UMG aux actionnaires de Vivendi.

Believe prépare son entrée en bourse de la meilleure manière possible. Le distributeur a indiqué avoir rempli son carnet d’ordres en trois jours suite à l’annonce de l’IPO. La société a nommé le Fonds stratégique de participation comme étant prêt à faire un achat pour 60 millions d’euros lors de l’IPO. Rappelons que Believe entend lever 300 millions d’euros dans un premier temps sur les marchés, avec 15,384,616 actions (19,5 euros l’action); 10% supplémentaires devaient être mis sur le marché. L’iPO est prévue pour le 9 juin prochain.

PARIS (Reuters) - L'économie française a finalement poursuivi sa contraction au premier trimestre, avec un recul de 0,1% du produit intérieur brut (PIB) qui vient tempérer les espoirs de rebond qu'avait suscités la première estimation de l'Insee, qui faisait état le mois dernier d'une progression de 0,4% de la richesse nationale.
Dans son actualisation de l'estimation du PIB du premier trimestre 2021 publiée vendredi, l'Insee a également revu l'évolution du PIB du printemps 2020, dont la contraction a finalement été moins marquée qu'estimé initialement, à -13,2% (contre -13,6% précédemment).
L'économie française a donc enregistré en début d'année une deuxième contraction consécutive, après un recul de 1,5% du PIB au quatrième trimestre qui avait suivi le franc rebond de 18,5% l'été dernier…

Ce n’est pas encore le jour j pour les cryptomonnaies dans les Apple Store, mais Apple vient de montrer un intérêt pour ces modes de paiement alternatifs. Le site spécialisé Apple insider, a remarqué une petite annonce dans la liste des emplois recherchés par Cupertino qui va dans ce sens. Apple recherche une personne qui connait le domaine des « modes de paiement alternatif » dont les cryptomonnaies ou les plateformes décentralisées. Apple veut certainement se faire une bonne idée du potentiel de ces outils. Depuis la sortie brutale de Tesla, à cause selon Elon Musk de la consommation énergétique du minage informatique, le monde des cryptomonnaies ne parle plus que d’économie d’énergie et d’algorithmes peu gourmands en ressources électriques. Le secteur veut montrer patte blanche dans cette affaire pour mieux se faire accepter.

Le Figaro révèle aujourd’hui que Bertelsmann va annoncer la vente de M6 au groupe TF1. Nicolas de Tavernost prendra la présidence du nouveau groupe. TF1 détiendra 30% de M6, Bertelsmann conservera 16%, le restant en bourse. Ce rapprochement pose un certain nombre de problèmes concernant le poids du nouvel ensemble sur le marché publicitaire. TF1 et M6 maîtriseraient 70% du marché publicitaire de la télévision. Les autorités de la concurrence vont devoir examiner l’opération de près.

Tidal n’appartient plus à Jay-Z. La plateforme de musique en ligne a été cédée pour 302 millions de dollars à Square, la start-up de Jack Dorsey, le fondateur de Twitter. La cession de 80% du capital valorise la plateforme à 377 millions de dollars, selon un porte-parole de Tidal. La plateforme était détenue par un groupe d’artistes, aux côtés de Jay-Z. On peut citer Alicia Keys, Arcade Fire, Beyoncé, Calvin Harris, Chris Martin, Daft Punk, Damian Marley, deadmau5, J. Cole, Jack White, Jason Aldean, Kanye West, Lil Wayne, Madonna, Nicki Minaj, Rihanna, T.I. et Usher. Jay-Z avait acquis Tidal pour 50 millions de dollars avec le projet de revaloriser les versements du streaming aux artistes. Les estimations sur les revenus de Tidal fluctuent avec les années. Le service ne propose pas de période d’essai gratuite, ce qui permet de maintenir un revenu par stream relativement haut, idem avec les tarifs pour le son HD. La généralisation des services HD chez les concurrents était devenue problématique pour Tidal qui n’a jamais percé face à Spotify, Apple Music ou Amazon Prime Music.

Finalement, Arnaud Lagardère a donné son accord pour transformer le groupe dont il a hérité de son père en société anonyme. Une page se tourne dans le capitalisme français. Arnaud Lagardère a accepté la dernière proposition financière et assure que le groupe ne sera pas démantelé. Cependant, après ce changement de statut le groupe Lagadère est vulnérable à n’importe quelle OPA. Vivendi et le groupe Arnault sont à l’affût.

Non seulement Apple est le premier contributeur fiscal des Etats-Unis avec un chèque de 45 milliards de dollars sur les 5 dernières années, mais de plus la firme de Cupertino investit très fortement dans l’économie nationale. Après un premier plan de 350 milliards de dollars (oui, milliards de dollars) annoncé en 2018, qui a permis notamment de construire le nouveau siège social, Apple annonce un second plan doté cette fois de 430 milliards de dollars, qui prévoit la création de 20 000 emplois et de nombreuses infrastructures. Apple va agrandir son campus californien et en construire d’autres dans différents états, dont le Texas. Apple avait pris des engagements auprès de l’administration précédente concernant des investissements importants aux Etats-Unis. Rappelons également qu’Apple est un gros acheteur de bons du trésor US avec ses fonds off-shore.

Le site Patreon vient de réaliser une nouvelle levée de fonds. Selon le Wall Street Journal, le tour de table mené par Tiger Global valorise la plateforme spécialisée dans les abonnements à près de 4 milliards de dollars. La précédente levée avait été faite sur une base de 1,2 milliard de dollars de valorisation. En tout, Patreon a levé 413,3 millions de dollars. Patreon revendique près de 30 000 créateurs qui utilisent les services de la plateforme. La croissance s’est accélérée avec la crise du Covid.

Apple et d’autres sociétés californienne dont Alphabet, maison mère de Google, ont participé à une levé de UnitedMasters. La start-up a levé 50 millions de dollars pour son deuxième tour de table et décroche par la même occasion un partenariat avec Apple. UnitedMasters a été créé en 2017 par Steve Stoute, un vétéran du business de la musique qui a été chez  Interscope et Sony Music. La mission de UnitedMasters est de fournir aux artistes des outils pour mieux comprendre les données issues des fans. UnitedMasters est principalement tourné vers les artistes indépendants ou non signés.

Les start-up européennes craignent de perdre la course avec leurs rivales sans un investissement fort de l’Europe. 35 licornes parmi lesquelles, le français Blablacar, ont demandé la création d’un fonds de 100 milliards d’euros dans l’Union. L’annonce a été faite lors d’une réunion virtuelle en présence de la commissaire Mariya Gabriel. Les licornes estiment que les investissements de l’Europe en la matière sont largement inférieurs à ceux de leurs concurrents aux Etats-Unis ou en Asie. Comme nous l’avions mentionné plusieurs fois, Spotify qui est l’un des seuls succès européens en la matière est allé se financé aux Etats-Unis. La demande d’un fonds de 100 milliards pourrait se concrétiser par un mix entre l’argent privé et l’argent public, selon les start-up, qui seraient d’accord pour y investir une partie de leurs capitaux.

Le patron du constructeur s'est vanté de pouvoir devancer Apple. Mais il a surtout enfreint les règles du marché en publiant des informations boursières sur sa société...

Par un de ces communiqués du vendredi soir dont Vivendi raffole, le groupe vient d’annoncer avoir bouclé avec succès une ligne de financement de 3 milliards d’euros pour UMG.  Selon Vivendi, ce sont quatre banques qui ont constitué ce financement pour la major, qui court sur une période de 5 ans. Le marché de la musique et des droits est en plein « boom » notamment sous l’effet de différents rachats de catalogues. Des opportunités existent aussi sur le marché des start-up.

Le groupe Bertelsmann doit examiner aujourd’hui les offres pour la reprise de sa participation dans le groupe M6. Selon la presse, six candidats ont montré des “marques d’intérêt” pour le groupe présidé par Nicolas de Tavernost : Vivendi, TF1, Xavier Niel, Daniel Kretinsky, mais aussi Patrick Drahi et Mediaset. C’est la banque JP Morgan qui est au manettes. Le groupe Bertelsmann a confirmé son intention de céder les parts (48%, via RTL Group), mais en ajoutant ne pas être “pressé”.

Vivendi vient de publier ses résultats sur l’année 2020. Une année marquée par la crise sanitaire du Coronavirus. Dans ce contexte, les résultats de la major UMG sont riches d’enseignements. Vivendi prévoit toujours la mise en bourse du numéro de la musique, un assemblée générale doit d’ailleurs voter un changement de statut le 29 mars prochain. En 2020, le chiffre d’affaires d’UMG s’élève à 7,34 milliards d’euros, soit une croissance de 4,7% sur un an. La musique enregistrée progresse de 6,7%, avec les revenus du streaming qui bondissent de 16,2% sur un an, alors que les ventes de musique sur support physique baissent de 6%. L’édition musicale est aussi en croissance, cette fois de 14,4%.

M6 a publié des résultats qui n’ont pas refroidis l’enthousiasme des marchés. L’action a fini la séance en pression de plus de 12% malgré des chiffres en baisse pour l’année 2020, affectée par la crise sanitaire et les décisions du gouvernement. Les analystes ont salué la marge d’exploitation de la société de médias, qui a atteint un sommet malgré la baisse des revenus. Le chiffre d’affaires s’établit à 1,27 milliard d’euros en retrait de 12,5% sur un an. La publicité sur les antennes a plongé de 10,8% avec un revenu total de 829 millions d’euros. Le pôle radio souffre aussi, avec 146,6 millions d'euros de chiffre d’affaires en tout, soit une baisse de 14,2%. Nicolas de Tavernost s’est aussi exprimé sur les affaires actuelles, et notamment un éventuelle cession de M6, estimant que la télévision devait se consolider pour résister au raz de marée de la SVOD.

RTL Group poursuit son redimensionnement. Après l’information concernant une vente éventuelle de M6 en France, le groupe vient de céder aux Etats-Unis la société SpotX pour 1,17 milliard de dollars.  L’acheteur est une société spécialisée dans la publicité en ligne, Magnite. L’opération comprend une part en actions. RTL Group estime qu’il est plus judicieux de se recentrer sur le marché européen du digital.

Selon Les Échos, la société Believe se préparerait pour une entrée en bourse en France, et non pas sur une place de marché aux États-Unis. Believe souhaiterait lever entre 500 et 700 millions d’euros, avec une valorisation de 2 milliards d’euros. Selon Les Échos, les banques conseil ont été choisies et l’opération serait prévue à partir de mai prochain.

Orange fait évoluer son bras pour l’investissement dans les start-up, fini Orange Digital Ventures, c’est maintenant Orange Ventures, Les actifs sont bien entendu transférés vers la nouvelle structure, telles que les jeunes pousses, comme Wynd ou Raisin. Orange Ventures sera basé à Paris et à Dakar avec un fonds de 350 millions d’euros, et des tickets qui pourront atteindre 20 millions d’euros par levées.

AMSTERDAM (Reuters) - Les actionnaires d'Altice Europe, qui détient notamment SFR et BFM TV, ont approuvé jeudi le rachat du groupe par son fondateur Patrick Drahi, a indiqué un représentant de l'Association des investisseurs néerlandais VEB.
Patrick Drahi a annoncé en septembre une offre de rachat sur l'ensemble de son groupe au prix de 4,11 euros par action. Il a ensuite relevé en décembre son offre à 5,35 euros par action face à la fronde de certains actionnaires minoritaires...

Les fonds levés sont en baisse de plus de 50% par rapport au mois dernier, mais en hausse de 24% sur un an...